Решение регулятора
Банк России принял решение ужесточить макропруденциальные лимиты (МПЛ) на четвёртый квартал 2026 года для ряда категорий потребительских кредитов: отдельных необеспеченных кредитов без лимита кредитования, нецелевых потребкредитов под залог недвижимости и автокредитов. Значения макропруденциальных надбавок оставлены без изменений.
Почему меры стали необходимы
Решение последовало за ростом объёма необеспеченных потребительских кредитов во втором квартале на 2,8%, в основном за счёт роста выдач наличными. Регулятор связывает это с реализацией отложенного спроса на фоне снижения ставок в экономике.
Оценка качества кредитного портфеля
По оценке Банка России, доля проблемной задолженности в сегменте потребкредитования оставалась стабильной на уровне 13,1–13,2% в первом полугодии. Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц от момента выдачи составила 0,7% по кредитам наличными (выдачи апреля 2026 года) и 2,4% по кредитным картам; в обоих сегментах это на 0,9 процентного пункта ниже по сравнению с выдачами апреля 2025 года.
Регулятор предупредил о рисках ухудшения качества обслуживания кредитов в случае замедления роста реальных доходов заемщиков и отметил, что ужесточение МПЛ направлено на ограничение накопления таких рисков — прежде всего для наиболее рискованных необеспеченных займов с высокой долговой нагрузкой и длительным сроком.
Меры по залоговым и автокредитам
Чтобы минимизировать регулятивный арбитраж, значения МПЛ по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости и автотранспортных средств также были повышены.
По автокредитам доля проблемной задолженности составляла 4,5% портфеля на 1 июля. Накопленный макропруденциальный буфер капитала по этим кредитам на ту же дату равнялся 2,5% от портфеля за вычетом резервов на возможные потери. Для сдерживания возможного роста закредитованности повышены лимиты для автокредитов, выдаваемых заемщикам с ПДН свыше 50% и отдельно — с ПДН свыше 80%.
Ипотека и надбавки для корпкредитов
Лимиты по ипотеке изменениям не подверглись: качество обслуживания ипотечных кредитов остаётся высоким — доля просрочек более 30 дней на девятый месяц после выдачи по выдачам октября 2025 года составила 0,6% (что на 0,5 процентного пункта ниже аналогичного показателя по выдачам октября 2024 года).
Значение надбавки к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой удерживается на уровне 100% с марта. Банк России отметил, что в будущем возможен дальнейший рост этой надбавки, если риски по таким требованиям будут усиливаться.
Валютные кредиты и антициклическая надбавка
Надбавки по валютным кредитам также оставлены без изменений: валютизация портфеля во втором квартале снизилась на 0,8 процентного пункта до 11,8%. Регулятор посчитал, что сейчас нет необходимости стимулировать девалютизацию портфеля, так как кредиты в иностранной валюте в основном берут экспортёры с достаточной валютной выручкой.
Национальная антициклическая надбавка осталась без изменений: несмотря на ускорение темпов роста кредитования в отдельных сегментах, признаков кредитного перегрева не наблюдается, и банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики.
