За три недели июля через операции репо Центробанк предоставил кредитным организациям дополнительно 2,099 трлн рублей. В результате общая задолженность банков перед регулятором достигла 6,243 трлн рублей — почти вдвое больше, чем на конец прошлого года (3,637 трлн).
Массовый отток наличных и причины
Дефицит рублевой ликвидности усилился на фоне роста обращения наличных и снижения остатков бюджетных средств на счетах банков. Только за первую половину июля объём наличных в обращении вырос примерно на 513 млрд рублей, в июне — на 479 млрд, а с начала февраля — на 2,416 трлн рублей.
Как реагирует Центробанк
Регулятор наращивает рефинансирование банковской системы, в том числе через краткосрочные операции. Наряду с регулярными еженедельными аукционами начали проводиться однодневные операции: 21 июля банки получили около 600 млрд рублей, 22 июля сумма таких вливаний выросла до 1 трлн рублей.
Структурный дефицит и системные риски
Структурный дефицит ликвидности — разница между займами у Центробанка и средствами банков на счетах в регуляторе — достиг примерно 2,4 трлн рублей, что является рекордом с марта 2022 года. Это происходит на фоне уменьшения притока ресурсов: у населения и бизнеса стали меньше свободных остатков из‑за инфляции и ухудшения экономической ситуации, к тому же кредиты возвращаются хуже. Доля проблемных кредитов превышает 10%, что по методологии МВФ указывает на значительные трудности в банковской системе.
В стране наступил дисбаланс между возвратом денег в банки и выдачей денег населению.
При сохранении текущих тенденций государственная поддержка банков за счёт казны или ФНБ может стать необходимой мерой, что усилит давление на и без того ограниченный бюджет.
